Double Top

 

Double tops often form towards the top of a move up during an uptrend. The price peaks at a certain level before dipping down slightly – this alone is known as a ‘top’. As the name suggests though, the price can do something quite different after hitting the neckline…

‘What happens next?’

The price moves back up

The price levels out

The price will go back up to form a second ‘top’. Generally this will go no higher than the first ‘top’ before falling again, indicating an imminent reversal as the buying pressure is about to end – however some traders opt to add 1x ATR range around the last top as an allowable range for a double top to form. Can you see any double top patterns in the USD/JPY currency pairing

“This type of formation can occur on numerous time frames, so should always be analysed in the context of larger trends.” – Michael Boutros, DailyFX Currency Strategist

 

Doble Techo

 

Los dobles techos se forman a menudo hacia la línea de resistencia de una subida durante una tendencia al alza. La cotización alcanza su nivel máximo antes de caer ligeramente – esto por sí solo se conoce como ‘techo’. Sin embargo, como sugiere el nombre, la cotización puede hacer algo bastante diferente antes de tocar el neckline…

‘¿Qué ocurrirá después?’

La cotización vuelve a subir

La cotización se estanca

La cotización volverá a subir para formar un segundo ‘techo’. Por lo general, éste no superará al primer ‘techo’ antes de volver a caer, indicando una inversión inminente, ya que la presión de compra está a punto de terminar – sin embargo, algunos corredores optan por añadir 1 x ATR alrededor del último techo como rango admisible para que se forme un doble techo. ¿Puede identificar patrones de doble techo en el par de divisas USD/JPY

“Este tipo de formación puede ocurrir en diversos plazos, por lo que siempre debería analizarse en el contexto de tendencias más amplias.” – Michael Boutros, Estratega de Divisas de DailyFX